Mejores depósitos estructurados para el 2018

Depósitos estructurados

7 mayo, 2018

Para que puedas decidir si los depósitos estructurados son una buena inversión para ti, te cuento qué son exactamente y te recomiendo los que actualmente ofrecen mejores rentabilidades. Si tienes alguna duda, deja un comentario e intentaré ayudarte.

Mejor interés

Interés variable

Mayor a menor plazo

Mayor capital mínimo

Mayor capital máximo

¿Qué es un deposito estructurado?

Se trata de depósitos donde la rentabilidad es variable ya que esta depende de la evolución de uno o varios activos subyacentes vinculados al depósito (p.ej. acciones de una empresa o índices bursátiles). En otras palabras, se toma nota del valor del producto vinculado (subyacente) al inicio de la inversión y al final, entonces se calcula la rentabilidad del depósito en función de cómo haya evolucionado este.

Por lo demás, las características del depósito estructurado son similares al depósito de plazo fijo. Estos requieren una inversión mínima y el dinero tiene que estar depositado en el banco durante el tiempo que el depósito dure (el plazo).

El Banco de España (u órganos similares europeos) garantizan la inversión hasta los 100.000€ mediante el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito.

Aspectos y características a valorar

Antes de abrir un depósito estructurado tendrás que tener algunos aspectos en consideración, así te aseguras de entender cómo funcionará la inversión, qué rentabilidad esperar y evitarás sorpresas.

  • Inversión mínima: Por lo general los depósitos bancarios requieren una inversión mínima. Por ejemplo, algunos depósitos se pueden abrir a partir de los 2.000€ mientras que otros depósitos te pueden pedir 50.000€ o más de inversión mínima.
  • Plazo: Se trata del tiempo que durará el depósito y el banco tendrá tu dinero. Al vencimiento del plazo, algunas veces, es posible renovarlo. Ten en cuenta que mientras dure el depósito no tendrás acceso al dinero.
  • Cancelación anticipada: En algunos casos los depósitos ofrecen cláusulas de cancelación anticipada que te permiten recuperar la inversión antes de que termine el plazo. Eso sí, tienes que tener en cuenta que, aunque tu inversión te la devolverán íntegra, perderás gran parte de tu rentabilidad (interés que te pagará el banco).
  • Rentabilidad: En los depósitos estructurados la rentabilidad es algo especial, ya que esta depende de otros productos a los que el depósito se vincula. Es posible que los intereses que pague un depósito dependan de cuánto suba la bolsa (p.ej. el IBEX 35) o de la evolución de un fondo de inversión.
  • Activo subyacente: Se trata del producto (o productos) de los que la rentabilidad del fondo estructurado dependa. Por ejemplo, un fondo de inversión, el IBEX 35 o las acciones de una empresa.
  • Fecha de medición final:​​​​​​​ Se trata de la fecha en la que se empieza a medir la evolución del activo subyacente para calcular la rentabilidad final. Por ejemplo, si tu estructurado dependiera de la evolución de las acciones de Google en la fecha de medición inicial es cuando anotaríamos el valor de las acciones.
  • Fecha de medición final: En esta fecha es cuando terminaremos de medir el valor del activo subyacente que mide la rentabilidad del depósito estructurado. En nuestro ejemplo será la fecha cuando decidiremos anotar el último valor de las acciones de Google. La diferencia entre la fecha inicial y la fecha final marcará nuestra rentabilidad.
  • Liquidación de intereses: Se trata del momento en el que el banco pagará los intereses por el depósito. Esta puede ser mensual, trimestral, semestral, anual o al final del plazo del depósito.
  • Productos complementarios: En algunas ocasiones, puede que la entidad financiera requiera que contrates algún otro producto para poder acceder al depósito. Por ejemplo, algunas veces los intereses los pagan en una cuenta de ahorros que tendrás que abrir con ellos.
  • Comisiones: Los depósitos, por norma general, no suelen tener comisiones. Asegúrate también que si te hacen contratar un producto complementario (p.ej. una cuenta de ahorro), esta tampoco tiene comisiones.

Rentabilidad de los depósitos estructurados

La rentabilidad de los depósitos estructurados es variable y es por eso que al principio puede parecer un poco complicada, pero en realidad el concepto es bastante sencillo. El interés que pague el banco dependerá del activo financiero (activo subyacente) vinculado a ese depósito.

Este tipo de depósitos suelen tener una rentabilidad máxima y mínima, una especie de pacto por la que el banco no te pagará por debajo de un cierto interés (suele ser 0) y la rentabilidad máxima define el tope de interés que el banco te abonará incluso si el activo subyacente subiera un 2.000%.

Por ejemplo, imaginemos que abrimos un depósito estructurado e invertimos 50.000€ durante un año. La rentabilidad está ligada a la evolución de las acciones de Google, pero la rentabilidad máxima será del 5% y la mínima del 0%.

Ahora comprobemos qué rentabilidad tendremos en los siguientes escenarios:

  1. Las acciones de Google suben un 2%: En este caso tendremos una rentabilidad del 2%. 50.000€ x 0,02 = 1.000€. La cosa no ha ido mal, hemos ganado 1.000€. Eso sí recuerda que Hacienda quiere su parte, que en estos momentos será del 19%, limpios nos quedan 810€. En total recuperaremos 50.810€.
  2. Las acciones de Google bajan un 2%: Aquí Google ha bajado en sus acciones, por eso no tendremos nada de beneficio y el banco nos devolverá ‘solo’ los 50.000€ que hemos invertido.
  3. Las acciones de Google Suben un 30%: Vale, aquí Google lo ha petado y ha subido un 30%. Pero en nuestro caso, como tenemos una rentabilidad máxima del 5%, nosotros tendremos los siguientes beneficios: 50.000 x 0,05 = 2.500€. Y después de que hacienda nos quite el 19% nos quedan 2.025€. Exacto, una vez termine el plazo del depósito nos quedarán 52.025€.

Inversión segura

El capital invertido está asegurado por el Banco de España.

Rentabilidad potencial elevada

Si la cosa va bien, la rentabilidad de este tipo de depósitos es potencialmente mayor que en los depósitos tradicionales.

No tendrás acceso al dinero

Durante el tiempo (plazo) que dure el depósito estructurado no tendrás acceso al dinero.

Rentabilidad no asegurada

Como el interés que te paguen depende de la evolución de un activo financiero, si la cosa va muy mal, tu rentabilidad puede ser de cero.

Inversión mínima

Para abrir un depósito necesitarás una inversión mínima, esta puede ir de los 2.000€ hasta superar los 100.000€.

Más difíciles de entender

Aunque no son el producto financiero más complejo del mundo, es cierto que son un poco más difíciles de entender que los depósitos a plazo fijo.

Alternativas a los depósitos estructurados

Puede ser que un depósito estructurado no sea la mejor inversión para ti. Por ejemplo, no saber qué rentabilidad vas a tener te produzca ansiedad o quieres algo que tenga más riesgo.

  • Depósito a plazo fijo: La alternativa más parecida es un depósito a plazo fijo. La diferencia recae en que con el depósito a plazo fijo la rentabilidad final es conocida y se pacta entre el banco y el cliente antes de abrir el depósito.
  • Cuentas de ahorro: Es la mejor opción si vas a necesitar el dinero antes de que termine el plazo del depósito. Las cuentas de ahorro pagan un interés por tus ahorros pero estas no suelen tener una inversión mínima ni tampoco te restringen el acceso a tu dinero, podrás llevártelo cuando quieras.
  • Deuda pública: Se trata de otro tipo de inversión bastante segura, le prestas dinero a un país (p.ej. al Gobierno español) durante un tiempo determinado y al final del período estos te devuelven la inversión inicial más el interés pactado.
  • Deuda de empresas: Concepto similar a la compra de deuda pública, pero en este caso compras deuda de una empresa. Aunque la rentabilidad suele ser más jugosa, tienes que tener en cuenta que el riesgo es mucho mayor y potencialmente puedes perder tu inversión.
  • Comprar divisas: Imagina que crees que el el dólar americano subirá con respecto al euro en los próximos meses. Si ves esto factible, puedes especular y comprar dólares americanos ahora para venderlos en 6 meses. Aunque aquí sería difícil perder toda tu inversión inicial, tienes que tener en cuenta que puedes perder mucho dinero si la cosa va mal.
  • Mercado de valores: Todos sabemos qué es esto, compras acciones de una empresa y esta te paga dividendos (reparte beneficios) o las vendes a un precio superior al que las compraste. Sobre el papel suena fácil, pero tu inversión no está garantizada y podrías perder todo lo invertido.

Como ya te he mencionado hay alternativas con más riesgo que otras y si no sabes de finanzas lo mejor será que te quedes con los productos financieros más seguros (depósitos a plazo fijo y cuentas de ahorro).

¿Qué impuestos tendré que pagar?

Todos los intereses que recibas de productos de ahorro tendrán que pagar impuestos. En estos momentos, la Agencia Tributaria tiene los siguientes tipos impositivos:

Intereses recibidosPorcentaje
Hasta 6.000€19 %
Siguientes 44.000€21 %
A partir de 50.000€23 %

Veamos el siguiente ejemplo, si cobras 55.000€ en intereses, tendrás que tributar por un 19% por los primeros 6.000€, por el 21% por los siguientes 44.000€ y un 23% por los últimos 5.000€. En total Hacienda se llevará 1.140€ más 9.240€ más 1.150€, un buen pellizco.

Ten en cuenta que la entidad financiera te practicará una retención del 19% por los intereses que te pague. Si superaste los 6.000€ tan solo tendrías que pagar la diferencia.

Depósitos estructurados para el 2018:

Josep Garcia

Hola, he escrito este artículo, si tienes una duda no dudes en dejar un comentario.

Preguntas frecuentes

¿Puedo cancelarlo anticipadamente?

Normalmente no es posible cancelar anticipadamente los depósitos estructurados. Además, si estos tienen esa opción, perderás gran parte de tu rentabilidad.

¿Me conviene más un depósito estructurado o una cuenta de ahorro?

Si vas a necesitar el dinero es mejor abrir una cuenta de ahorro puesto que con el depósito estructurado no tendrás acceso a tu inversión hasta que finalice el plazo del estructurado.

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